綠色金融債與綠色信貸雙管齊下 銀行業做好綠色金融“大文章”

    在政策驅動與市場需求雙引擎驅動下，我國綠色金融市場呈現加速擴容態勢。Wind資訊數據顯示，截至4月21日，今年綠色金融債的發行規模已升至1660億元，而2024年全年僅有2225億元的發行總量。同時，銀行業綠色信貸投放持續加碼，從2024年年報數據來看，多家上市銀行綠色貸款余額同比增幅普遍超過20%，部分城商行增速甚至突破100%。

 

    上海冠苕信息咨詢中心創始人周毅欽向《證券日報》記者表示，今年以來，綠色金融債發行規模實現顯著躍升，主要有兩方面原因，一是金融監管部門政策引導驅動。金融監管部門先后出臺系列支持政策，鼓勵商業銀行加大綠色金融投入，通過考核激勵引導商業銀行增加對綠色金融的信貸傾斜，這為綠色金融債發行和綠色貸款規模擴張提供了有效的政策保障。二是相關市場的金融需求旺盛。在“雙碳”目標引領下，企業綠色轉型的需求非常旺盛，對綠色金融服務的需求不斷在擴大。商業銀行以此為契機，加大了對綠色金融產品的有效供給，推動綠色金融債發行與貸款余額持續增長。

 

    綠色金融債和綠色貸款雙增

 

    4月份以來，廈門銀行、交通銀行、興業銀行等多家銀行陸續發行了綠色金融債。

 

    例如，4月17日，廈門銀行公告稱，廈門銀行股份有限公司2025年綠色金融債券（第一期）已發行結束，實際發行總額為30億元，期限3年，票面利率為1.9%，該債券于2025年4月15日完成簿記建檔，并于2025年4月17日正式發行完畢。

 

    4月14日，興業銀行宣布，該行2025年第一期綠色金融債券在全國銀行間市場成功發行，實際發行規模300億元，期限3年，票面利率1.7%。

 

    4月8日，交通銀行在銀行間市場成功發行2025年綠色金融債，規模300億元。其中，3年期250億元，票面利率1.7%；5年期50億元，票面利率1.76%。

 

    此外，今年以來截至4月21日，根據發行起始日統計，除上述銀行外，還有農業銀行、民生銀行、天津銀行、渤海銀行、進出口銀行、農發行以及光大金租、徽銀金租等金融機構發行了綠色金融債。

 

    另據了解，近期發布的多份上市銀行2024年年報顯示，多家銀行綠色貸款規模在報告期內實現正增長。其中，部分銀行綠色貸款余額同比超過20%，城商行表現亮眼。數據顯示，截至2024年底，城商行和農商行中，瑞豐銀行綠色金融貸款余額為45.94億元，同比增長144.62%；鄭州銀行綠色金融貸款余額為91.46億元，同比增長123.73%；青島銀行綠色金融貸款余額為373.49億元，同比增長42.91%。

 

    國有銀行目前仍是綠色貸款業務主力軍，截至2024年底，工商銀行綠色貸款余額突破6萬億元；農業銀行、建設銀行、中國銀行均超過4萬億元，分別為4.97萬億元、4.70萬億元、4.07萬億元，分別較上年末增長22.9%、20.99%、31.03%；交通銀行、郵儲銀行綠色貸款分別為8926億元和7817億元，同比增速分別為8.58%和22.55%。

 

    股份制銀行中，截至2024年底，中信銀行綠色貸款余額為6005.65億元，同比增長30.84%；光大銀行綠色貸款余額4424.43億元，同比增長41.01%；民生銀行綠色貸款余額為3234.59億元，同比增長22.41%。

 

    銀行多維賦能綠色金融

 

    中國銀行研究院銀行業與綜合經營團隊主管邵科向《證券日報》記者表示，銀行綠色金融債發行與貸款余額“雙增”將帶來兩方面影響。一是助力“雙碳”目標的實現。新能源、節能環保等綠色產業快速發展，相關項目融資需求激增，迫切需要銀行加大綠色金融債發行與貸款投放。二是拓展了銀行的收入來源。由于享受稅收、央行再貼現支持利率等優惠，發行綠色金融債可以籌集低成本資金，通過發放綠色貸款可以獲得較高的收益，而且綠色項目中長期風險較低，有助于銀行分散風險。

 

    綠色金融的快速發展得益于政策體系的持續完善。自中央金融工作會議提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”以來，金融“五篇大文章”政策框架逐步完善。特別是今年以來，引導金融機構做好“五篇大文章”的政策方案持續落地。例如，2月份，中國證監會發布《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》，對資本市場做好金融“五篇大文章”作出系統部署和明確要求；1月份，國家金融監管總局、中國人民銀行聯合發布《銀行業保險業綠色金融高質量發展實施方案》，引導銀行業保險業大力發展綠色金融。

 

    對于未來銀行發展綠色金融，周毅欽建議，不同類型商業銀行應發揮自身優勢提供差異化服務：政策性銀行利用資金成本低、期限長的特點，以低息超長期貸款支持綠色基建；國有大行依托廣泛網點和雄厚資本，建立綠色金融事業部助力產業集群；股份制行憑借靈活機制和科技，搭建綠色金融智能平臺；地方城農商行深耕本地市場，結合縣域資源稟賦提供專項支持。

 

    邵科認為，銀行機構可從五個層面推進綠色金融業務發展：一是加強戰略規劃，結合自身特點構建綠色轉型戰略，明確綠色融資、氣候風險管理、運營碳中和三支柱，制定階段性目標和路線圖。二是完善公司治理，建立“董事會—管理層—執行層”管理架構，優化綠色金融考核體系，提升可持續發展行動力。三是統一綠色金融標準，規范業務流程，完善信息披露，杜絕“洗綠”行為。四是推進綠色信貸差異化發展，匹配銀行定位支持關鍵領域。拓展多元化業務，包括綠色債券（如主權債、藍色債券）、綠色保險、信托、租賃、產業基金、IPO及并購服務等，提供綜合金融服務。五是深化國際合作，加入負責任銀行原則、TCFD（氣候相關財務信息披露工作組）、赤道原則等國際倡議，加強同業及機構交流，引進技術并培養專業人才。