綠色指數化投資基金規模超1300億元 同比增長16%

伴隨著綠色指數的迅猛發展，綠色指數產品發展進入快車道。據中證指數公司數據，截至2022年三季度末，國內綠色指數化投資基金規模超過1300億元，相比去年同期增長16%。以清潔能源、綠色交通等主題的綠色基金占主導地位，增速不斷提升，具有較大發展潛力。

 

近年來，境內外指數機構不斷加強ESG等指數供給，綠色指數體系不斷健全，形成了ESG、氣候轉型、綠色行業主題等多個細分領域構成的綠色體系，資產類別從股票擴大到債券、多資產領域，成為指數領域創新發展的重要方向。根據中證指數有限公司官網統計，截至2022年三季度末，其已累計發布ESG等可持續發展指數116條，其中股票指數89條，債券指數26條，多資產指數1條，綠色指數體系初步形成。

 

綠色指數體系中，ESG指數主要基于上市公司ESG評價構建，具有公開透明的編制規則，便于投資者清晰了解所投資公司的ESG屬性，正受到境內外市場的較多關注。投資策略上，指數一般通過ESG負面剔除或正面篩選將ESG評級較高的公司納入指數，使標的指數具備右偏的ESG特性。與傳統指數相比，ESG指數整體兼具更高的盈利質量得分以及更低比例的爭議性事件，從而體現出更為穩健的風險收益特征。以中證500 ESG基準指數為例，指數基日至2022年三季度末的年化收益比中證500指數高1.4%。今年以來在市場震蕩調整時，ESG指數表現出更有效防范尾部風險的特征。

 

氣候轉型指數則主動服務雙碳戰略目標，較好反映上市公司面對低碳經濟轉型的機遇以及控制溫室氣體排放的成效，為投資者提供以氣候轉型應對為目標的綠色投資標的。該類指數也逐漸成為指數布局和基金產品應用的焦點，跟蹤產品規?？焖贁U大。截至2022年三季度末，境內市場已有8只氣候轉型ETF產品，合計規模達160億元。

 

此外，綠色主題指數聚焦新發展理念下的能源轉型、綠色科技、綠色消費等綠色經濟和行業主題，反映綠色產業上市公司的結構性趨勢。綠色主題概念不斷延伸，從環保產業逐漸向光伏、風電、新能源車、儲能、特高壓、新能源金屬等多個細分領域發展，更多的綠色產業細分領域被市場關注，更多產業鏈上的優質上市公司被市場熟識，為投資者分享綠色產業的特定領域回報提供了較為豐富的投資標的，相關產品規模逾千億元。未來，隨著全社會綠色低碳轉型的穩步推進和生態文明的持續建設完善，綠色投資內涵將持續拓寬，新興綠色主題將不斷涌現，綠色主題指數亦有望成為發掘和反映綠色轉型機遇的重要工具。