中國自愿碳市場發展現狀

從2005年開始，中國碳市場經歷了三個發展階段：第一個階段是2005—2012年，中國清潔發展機制（CDM）為新能源的發展提供了一定的原始資金，這段時間中碳減排11.02億噸，每噸減排產品（CER）價格約為100元，收益超過1100億元人民幣。第二階段是2013—2020年，中國在京、津、滬、渝四大直轄市和廣東、湖北、深圳、福建、四川開展了區域碳交易試點，但試點的交易規模、價格、流動性有限。從2021年開始，發電行業首先被納入了全國統一的強制碳交易市場，市場配額總規模45億噸，被分配在電力行業中年排放量2.6萬噸以上的2162家發電企業中，當年交易量不到2億噸，交易金額不到100億元，換手率不到2%?？陀^地評價，作為發展中國家，中國統一的強制碳市場第一個履約期完美收官，市場運行健康有序，交易價格穩中有升，促進了企業減排和綠色低碳轉型。當然，與歐盟碳市場相比，中國碳市場在規模、價格、流動性、投融資功能上還有一定差距。2021年，歐盟碳市場的配額只有中國的1/3，交易量卻超過100億噸，交易金額超過6800億歐元（約合人民幣5萬億元），換手率高達770%。當然，中國作為發展中國家的經濟結構以制造業為主，能源結構以煤為主，金融機構以銀行業為主，碳市場處于這樣的發展階段與水平是可以理解的。

 

中國新能源企業目前主要還是在自愿碳市場獲得收益。截至2021年年底，我國現有的9個交易機構累計交易4.43億噸國家核證自愿減排量，金額超過40億元，單價只有10元/噸。相比全國碳市場配額配額價格約為50元/噸，中國注冊CDM項目產生的減排量（CER）價格為100元/噸，我國自愿碳交易市場仍有一定發展空間。

 

未來，八大行業全部進入我國強制碳市場后，配額會達到70億~80億噸，是歐盟碳市場的5倍以上。如果我國強制碳市場循序漸進地實現金融化，交易量與交易金額可能會分別超過600億噸與10萬億元。因此，如果80億噸碳中有5%可以通過采購抵銷國家核證自愿減排量，可創造4億噸的國家核證自愿減排量規模，若以200元/噸碳價計算，交易金額可達800億元。

 

2021年，國務院賦予北京綠色交易所更高的使命：在承擔全國自愿碳市場減排等碳交易中心的定位基礎上，升級為面向全球的國家級交易所，建立綠色金融和可持續金融中心。北京綠色交易所希望全力以赴地推動建設有效性、穩定性、流動性的全球自愿碳市場建設，搭建全球性碳信用交易平臺，為投資者提供更高質量、更具有透明性碳信用產品, 積極探索綠色資產跨境轉讓，探索國內碳信用廣泛用于國際抵消，同時借鑒國際碳市場中碳金融產品等成熟經驗，積極開展自愿碳市場的碳金融創新。北京綠色交易所作為全國自愿碳市場的交易平臺，將全力以赴地為企業新能源資產的碳收益提供服務、作出貢獻。

 

總之，在碳中和與碳關稅的背景下，作為世界上碳排放量最大的國家，中國碳市場的挑戰前所未有。中國工程院院士、華北電力大學原校長劉吉臻院士統計研究，2021年中國能源消耗約占全球的26.5%，碳排放接近全球的30%。中國的煤耗約占全世界的52.8%，超過全球的一半，碳排放比美國、歐盟與日本的總和還要多。以中國的經濟、能源與金融結構，實現碳中和的壓力巨大。

 

我們同樣也擁有機遇。中國擁有全球最龐大的新能源體系，2021年，新能源裝機總量超過6億千瓦，約占全球的80%；儲能產能約占全球的70%；新能源裝備制造能力占全球的60%；新能源電動車產量占全球的50%以上。中國廣闊的市場、充沛的新能源資源、成熟的產業鏈，同時擁有一批世界級的新能源企業?？傊?，中國碳中和與碳市場“挑戰前所未有，機遇千載難逢，對策綠色金融”。因為國際碳中和有點類似于奧運會，各國都在競賽，競賽低碳技術、競賽低碳產業、競賽低碳金融，雖然目前還有很多問題，包括在觀念上、在利益上還無法達成全部共識，但是毫無疑問，碳市場，特別是自愿碳市場對于碳中和具有重大的溢出效應、激勵機制。如何將中國超過100億噸的碳排放進行中和，同時將我們的新能源產業體系發展得技術更高、速度更快、實力更強，就必須要大力發展碳市場。

 

據研究，人類社會第一次工業革命的背后依賴于債券市場，第二次工業革命依賴于股票市場，這一次工業革命除了債券市場、股票市場外，還需要一個新型的金融市場——碳市場的支撐。如果中國能夠將碳市場做大做強，就可以以最低成本與最高效率實現碳達峰、碳中和目標，通過抓住千載難逢的歷史性機遇，實現中華民族偉大復興，為全球應對氣候變化和人類命運共同體作出貢獻。當然，這一切的一切還需要時間，中國碳市場不可能馬上就具備很大的規模、強大的流動性與很高的價格，但我們充滿希望。