雙碳賽道投資機會幾何？中歐基金劉偉偉現場解答

 

雙碳賽道的長期價值幾何？未來有哪些值得關注的投資機會？劉偉偉對雙碳價值下的幾個重要賽道進行了分析，包括新能源汽車行業、光伏行業、儲能行業等。

 

在他看來，過去幾年，新能源行業在資本市場給大家創造了很好的回報，但近兩年因為一些行業或市場層面的原因出現了調整，但從長期角度而言，新能源行業還具有非常巨大的發展空間。

 

“以新能源汽車行業為例，國際能源署預估今年全球可能新能源汽車的產銷量會達到1400萬輛左右，盡管規模已經非常大，但從全球電動化率指標來看，只有18%左右。另外，隨著電池技術、自動駕駛技術的進一步提升，未來某一天全球的電動化率有望達到70%、80%甚至更高的水平。”劉偉偉表示，從這個角度而言，新能源汽車行業還有較大成長空間，還是一個非常廣闊的發展賽道，具備長期價值。

 

具體從二級市場角度來看，劉偉偉認為，需要去尋找一些高壁壘的環節，以及在同一個環節中相較于競爭對手有明顯成本優勢的公司。

 

從光伏行業來看，劉偉偉指出，今年全球的裝機量超出預期，而且光伏行業的長期空間取決于發電成本，因此，往明后年展望，光伏產業仍然有較好的行業發展前景。

 

從儲能行業來看，“對于整個儲能行業的定位，我們認為其類似于三年前的新能源汽車行業，處于剛剛開始爆發的階段。”劉偉偉指出，在整個新能源所有細分分支中，儲能未來的發展空間是最大的，同時也是發展速度最快的。從全球范圍來看，儲能是一個具備很好發展潛力的、新的產業方向。

 

“經過了產業鏈在這兩年洗牌之后，無論是新能源汽車，還是光伏、儲能、海上風電，這些行業具有非常強的競爭力，龍頭企業的價值還有較大的成長空間。”劉偉偉坦言。他還指出，基金經理更看重企業的價值本身，長期而言，上市公司的價值是不會被低估的，將會與行業發展和公司經營情況相匹配。