首批碳中和ETF表現欠佳，業內看好中長期配置價值

隨著首批產品獲批接近一年，碳中和ETF基金的成績單也浮出水面。整體來看，成立以來伴隨著市場震蕩和相關行業波動，相關產品表現不及預期，份額、凈值均下降。但從今年以來表現而言，這批基金凈值小幅下跌，整體表現在指數基金中處于中游。

 

有業內人士表示，自首批產品成立后的半年來，市場整體走勢不佳，因此碳中和指數相關基金的收益率也未能體現出明顯優勢。但若從長期看，經過前期的調整，當前估值已進入底部區間，具備較好的投資價值。

 

首批碳中和ETF業績不盡人意

 

2022年6月28日，易方達、招商、廣發、富國、匯添富、南方、工銀瑞信、大成等8家基金公司旗下首批碳中和ETF正式獲批。截至目前，首批碳中和ETF獲批即將滿一年時間。

 

從業績來看，首批8只碳中和ETF表現不及預期。截至6月21日，這些基金自去年7月成立以來凈值跌幅均超過20%。在此背景下，基金份額與規模雙雙縮水。份額方面，截至6月21日，首批8只碳中和ETF累計份額為84.83億份，較成立初期下降近一半；從規模上來看，8只產品最新累計規模相較于發行之初已經腰斬。

 

對此滬上某基金公司人士表示，首批碳中和基金基本成立于2022年7月，基金成立以來遇到新能源板塊較大幅度的調整。中證上海環交所碳中和指數中新能源占比較高，基金成立以來表現欠佳。

 

Wind數據顯示，去年7月份至今近一年時間，首批碳中和ETF跟蹤的SEEE碳中和指數跌幅接近24%。受此拖累，相關基金表現不佳。

 

同上述基金公司人士還表示，ETF是便利投資者投資相關領域、表達投資觀點的工具，資金在其中的流入流出都是正常的情況。基金管理人將做好流動性的維護，方便和順暢投資者的交易。

 

值得一提的是，就年初迄今表現而言，首批碳中和ETF基金凈值跌幅在3%左右，整體表現優于多個行業板塊的主題指數基金。

 

看好中長期投資價值

 

多數業內人士仍然看好碳中和板塊，表示短期業績下跌的屬于正常波動，長期來看碳中和賽道的投資潛力仍十分巨大。

 

展望后市，大成碳中和100ETF基金經理劉淼認為，碳排放對環境影響深遠，全球各國積極推動“碳中和”，低碳、減排成為世界發展趨勢。我們國家從“十四五”規劃開始，明確碳中和各階段目標，并持續配套相關政策，彰顯減碳決心與信心。碳中和主題，在未來3-5年，甚至更長的時間維度，都是重要主題。在此背景下，新能源車、光伏、風電、水電等清潔能源迎來歷史性機遇；而傳統高碳減排板塊也因供需兩端變化帶來新的成長性。

 

劉淼進一步解釋，“SEEE碳中和指數就是選取深度低碳和高碳減排兩大領域中對碳排放有效管控、為社會積極提供綠色產品或服務的代表性上市公司作為樣本，表征滬深市場中對碳中和貢獻較大的上市公司證券的整體表現。同時，在碳達峰過程中，指數逐年動態調整低碳與減排兩個板塊權重，充分反映國內能源變革的主線。我們認為該指數滿足碳中和主題暴露需求，具有長期投資價值。”

 

在匯添富基金看來，碳中和是應對氣候變化、能源革命和新能源發展的目標之一，是相關產業發展的基礎，具備較大的發展空間。中證上海環交所碳中和指數從碳中和的實現路徑出發，從滬深市場中選取100只業務涉及清潔能源、儲能等深度低碳領域，以及高碳排放行業中減排潛力較大的上市公司證券作為指數樣本。

 

指數編制過程中，引入了上海環交所的碳評價體系數據，能夠較為全面的刻畫企業的碳減排和碳中和貢獻。匯添富基金認為，經過前期的調整，當前碳中和指數估值已進入底部區間，具備中長期的投資價值。

 

招商中證上海環交所碳中和ETF基金經理許榮漫分析稱，國家能源局發布《關于印發開展分布式光伏接入電網承載力及提升措施評估試點工作的通知》，短期應接盡接、中長期建立有效機制、利好分布式裝機空間，進一步拉動儲能與虛擬電廠需求，國家能源局批準《新能源基地送電配置新型儲能規劃技術導則》。

 

“其中涉及有關新能源配儲的容量分析、規劃選址、技術選型、布局與接入系統，標準落地有助行業規范化發展，后續針對各種儲能資源的更細化的規則有望陸續出臺，行業將在政策化推動下呈現快速發展；新能源方向關注硅料價格下降帶動下游需求改善，高碳減排領域，關注電力市場化改革進展，鋼鐵建材等關注穩增長持續落地帶來的需求改善。”許榮漫說道。