試點碳市場配額有償分配經驗及對全國碳市場的借鑒意義分析

 

我國的7個試點碳市場配額分配以免費分配為主，同時試點碳市場結合自身實際，設計了有償分配的相關方案，開展了各具特色的配額有償分配實踐。

 

1.1 制度制定方面

 

試點碳市場在主管部門出臺的制度文件中（通常為其碳排放權交易管理辦法）對配額有償分配作出了相關規定，為開展有償分配提供了依據。各試點碳市場對有償分配的具體表述有所不同，其中北京表述為“拍賣”，天津、深圳表述為“拍賣或固定價格出售”，上海表述為“有償分配”，廣東、重慶表述為“有償發放”，湖北表述為“價格發現”（具體方式為公開競價）。部分試點地區還針對配額有償分配制定了相應的管理辦法、細則或工作方案，進一步細化相關規定，如北京出臺了《北京市碳排放權交易公開市場操作管理辦法（試行）》，廣東出臺了《廣東省發展和改革委關于碳排放配額管理的實施細則》，湖北出臺了《湖北省碳排放配額投放和回購管理辦法（試行）》，重慶出臺了《重慶市碳排放配額管理細則（試行）》《重慶市2019和2020年度碳排放配額有償發放工作方案》。

 

1.2 具體規則設計方面

 

 

試點地區在有償分配比例、參與方、觸發條件、競買形式、收入用途等方面設計了相應規則，具體如下：

 

（1）有償分配比例。部分試點地區規定了配額有償分配量的限制比例，如北京為不超過年度配額總量的5%；湖北規定政府預留配額不超過碳排放配額總量的10%，其中用于價格發現的不超過政府預留配額的30%；重慶規定年度有償發放總量不超過履約缺口；深圳規定有償分配量不得低于年度配額總量的3%；廣東有償分配額比例在不同時期和行業間有所不同，2013年度總體有償分配比例為3%。2014—2020年電力行業有償分配比例為5%，鋼鐵、石化、水泥、造紙行業則為3%；2021年度鋼鐵、石化、水泥、造紙行業有償分配比例為4%，新建項目企業有償配額比例為6%。

 

（2）參與方。試點碳市場配額有償分配的參與主體有所不同，北京為重點排放單位及其他自愿參與交易的單位；重慶和深圳參與主體為存在配額缺口的控排企業；湖北為控排企業和機構投資者（其中部分場次僅針對存在配額缺口的控排企業）；天津、上海、廣東初期僅針對控排企業，其中廣東初期還包括新建項目業主，之后三個試點碳市場逐步引入機構投資者參與。試點碳市場中的配額有償競價發放全部由試點交易機構組織開展，注冊登記機構根據交易機構的成交結果辦理配額交收。

 

（3）觸發條件。部分試點規定了進行配額有償競買的相關條件，如北京規定配額日加權平均價格連續10個交易日高于150元/t時可組織臨時拍賣；湖北規定連續20個交易日內累計有6個交易日配額收盤價達到日議價區間最高價（或最低價）時，或市場供求關系嚴重失衡，流動性、連續性不足時，或出現影響市場健康運行的其他情況時，可進行有償競價發放。

 

（4）競買具體形式。除廣東在開市初期以固定價格（60元/t）進行一級市場有償發放外，試點碳市場多數結合自身實際情況開展有償競買。在競買底價設置方面，天津、上海為一段時間內市場加權平均價的1.2倍（上海各場次具體有所不同），湖北基本與市場價持平，重慶、深圳則低于市場價，特別是深圳2014年的有償競買價格僅為市場均價的一半。廣東有償競買底價則嘗試了多種不同方式，從固定價格、階梯上升（25～40元/t）逐步過渡到政策保留價。多數試點市場按照價格優先、時間優先原則，按成交最后一筆申報價、最低申報價或競買底價作為統一成交價格。部分試點對控排單位競買量、有償競買配額結轉等事宜也進行了相應規定，對于配額存在缺口的控排單位，通常規定其競買量不得超過配額缺口量，所購配額通常只能用于當年度履約，不可用于市場交易。允許機構投資者參與的有償競買，通常對單個機構的最大競買量進行了相應限制。

 

（5）收入用途。廣東規定配額有償發放所取得的收益應專項用于促進減碳工作以及相關能力建設。湖北出臺了《湖北省碳排放權出讓金收支管理暫行辦法》，規定有償分配收益用于支持企業碳減排、碳市場調控、碳交易市場建設等，包括設立碳市場風險調控資金，用于碳排放權交易市場配額回購，平抑市場價格，防范市場風險，支持碳市場建設資金重點用于相關項目的撥款補助和獎勵。開展有償競價的試點中，有償競價費用通常為交易機構收取的交易手續費，標準為3‰～5%或免收手續費。有償競價發放收入由交易機構扣除手續費后劃入財政指定的國庫賬戶，實行“收支兩條線”。

 

截至2021年12月，除北京外，其他6個試點碳市場均組織開展了配額有償分配，有償競價發放共計42場次，累計成交量約為4769.3萬t，成交價為9～60元/t，具體如表1所示。 夲呅內傛萊源?。骇鎲┨?排*放^鮫*易-網 τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ