外資重視ESG評級

王曉書強調，提高ESG評級是當下贏得大金主青睞的必然選擇。

 

據了解，MSCI的客戶既包含捐贈基金、養老金等資產所有者，也包含基金公司、銀行等資產管理機構。近年來，基于政策要求，金主對投資的ESG要求正在提升。

 

在眾金主中，養老金對ESG投資推動作用最為直接。一方面，不少政府養老金基于必須遵循相關政策要求在投資中考慮ESG因素，另一方面作為長期投資者，基于投資回報的考慮也必須考慮ESG。王曉書介紹，不同地區不同類型的養老金ESG投資的方式不同。有的會考慮ESG整體表現，例如美國加州的養老金會注重氣候變化的問題，因為加州的保險監管部門要求所有的保險資金定期匯報投資組合碳風險的控制情況。日本政府養老金設立了跟蹤ESG指數的基金。

 

“有的金主都會有自己很詳細的要求。有的會明確他們重視的行業，有的會明確他們不投哪些行業。他們對ESG的議題重視程度也不一樣，有的重視環保，有的重視平權等。”在金主的推動下，規模可觀的ESG基金不斷浮出水面。目前全球資管行業正陸續出現規模超過10億美元的ESG基金。

 

過去兩年來，海外投資者跟隨MSCI指數的調整來增加對A股的配置，與此同時，他們對A股公司的ESG關注程度也有所上升。海外最大的資管機構在國內尋找基金經理的時候，他們希望對方執行他們的ESG政策，他們對A股ESG因素越來越重視。

 

 

為什么海外投資者在A股投資時格外關注ESG因素？王曉書表示，一是因為ESG是國際投資者“避雷”的工具。二是有一些國際投資者加入了一些國際組織，這些組織要求他們遵循承諾，投資時需將ESG因素納入考量。三是一些資管機構內部有責任投資的準則，在進入任何一個市場進行投資時都要遵循責任投資準則，這也要求他們必須遵循ESG相關要求。正是基于這些考慮，海外投資者在進入中國市場時非常重視ESG因素。應部分客戶要求MSCI已經推出了A股的ESG指數。

 

“海外客戶一直重視A股的ESG因素，近年來更有增加趨勢。”王曉書說。